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如何确保焦炭与焦煤期货顺利完成交割?

作者:  时间:2017-11-08 10:45:35

焦炭、焦煤期货可以采取一次性交割和期转现交割方式,并根据客户需求,灵活选择在仓库或厂库进行交割,其交割业务的整体流程、规则与其他工业品种类似。但由于焦炭、焦煤品种在品质及存放方式上具有特殊性,因此客户需注意交割品质量标准,关注交割各环节的注意事项,与交易所、期货公司和交割库保持顺畅沟通。


  卖方客户:做好时间规划注意质量标准


  在交割过程中,涉及到卖方客户的业务流程包括交割预报、货品入库、抽样质检、相关手续办理及仓单注册等,提醒卖方客户要做好时间规划,并注意交割品质量需符合交易所规定的质量标准。


  仓库标准仓单注册。卖方客户填写交割预报,交易所批准后货物入库,交割仓库委托质检机构进行入库商品检验,确认合格并结清相关费用后,提交仓单注册申请,经期货公司核实确认后,交易所注册审批,便可生成标准仓单。


  在办理交割预报时,卖方客户需先预报、后入库,同时缴纳30元/吨的预报定金,通过保证金账户划转。未办理交割预报的入库商品不能用于交割,已经交割过的商品如在原指定交割仓库继续交割,不需办理交割预报,但要重新倒垛检验。


  交易所规定,交割预报有效期为30天。完成交割预报后,卖方客户应在预报有效期内完成货品入库。货品在预报有效期内入库的,交割预报定金按实际到货量返还;未在预报有效期内入库的,交割预报定金不予返还。


  在货品入库时,华信期货交割部刘冰强调,煤炭现货贸易量大,一般都在5000吨以上,针对煤炭大宗散运、集中到货卸货、抽样质检的准备期较长等情况,客户完成交割预报后,应在实际到货前的3个自然日内必须与仓库沟通确认,以免因到货后无法及时卸载和抽样等造成不必要的损失。


  在抽样质检时,由于入库后焦炭、焦煤在仓库中呈大堆堆放的状态,无法实现均匀抽样来保证质检结果的准确性,因此交易所规定,指定质检机构应在入库卸货时及时到场,采取流动取样的方式在焦炭、焦煤流中提取样本,保证样本有效性和质检结果准确性。


  货主应当在入库前3个自然日之前,将到货方式、到货数量、到货时间通知指定交割仓库。指定交割仓库应当在收到货主入库通知后,将以上信息通知指定质量检验机构,并在委托质检协议中列明。委托质检协议中还应当明确昼夜作业费用、指定交割仓库通知指定质量检验机构焦炭入库的方式、检验数量、出具检验报告的时间以及因指定质量检验机构未及时到场造成损失的责任承担等。


  永安资本黑色部总监俞波提醒,客户应做好注册仓单的时间计划。根据经验,焦炭品种一般需5个工作日出质检结果,而焦煤品种质检中要进行小焦炉实验,因此质检耗时略长,约7至10个工作日。


  图为仓库、厂库标准仓单流转流程


  为确保质检结果公正、有效,交易所还引入了多家权威第三方质检机构,煤炭科学技术研究院、中钢集团鞍山热能研究院和中国检验认证集团检验有限公司等单位均是在国内外煤炭检验领域具有较高知名度、拥有CMA认证证书的权威机构。


  厂库标准仓单注册。与仓库标准仓单不同,厂库标准仓单不需要经过入库检验环节。厂库通过电子仓单系统提交标准仓单注册申请,提交时应注明会员号、客户码、交割品种、申请数量、申请注册日期等信息。同时,厂库提交仓单申请必须有交易所认可的银行履约担保函或交易所认可的其他支付保证方式,交易所方予以注册。银行履约担保函为货款金额的130%。


  由于临近交割期,可能会有大量交割货物集中存放在仓库或厂库内,如果企业交割量超过交割库的库容量,就无法顺利完成入库及检验,影响最后交割。中信建投期货工业品事业部负责人张贵川提醒卖方客户应提前与交割库做好沟通。“例如,某客户欲在日照港交割10万吨焦炭,但由于交割库仅能够容纳3万吨焦炭库存,剩余的7万吨焦炭将运往连云港或者天津港完成交割,因此客户交割前需充分与交易所和交割仓库沟通,确认库容情况并核算成本后再确定是否进入交割环节,并综合成本收益情况决定交割地和交割量。”


  此外,他还提醒卖方客户注意交割品质量标准。例如,交易所发布的焦炭交割质量标准规定,焦炭入库和出库时的焦末(<25mm)含量应分别小于等于5%和小于等于7%,如出库时焦末含量不符合出库标准,交割库需承担品质保管责任。


  入库时如果焦末含量达不到标准品要求,仓库一般会拒绝入库或允许客户在入库检验时采取筛选的方式确保焦末含量在5%以内,这样会产生相应的筛选费用;客户也可以通过期转现,交割月前月倒数3个交易日前向交易所申请期转现交割。


  买方客户:明确提货有效期避免产生滞纳金


  对于注销仓单、到库提货的焦煤买方客户,需注意焦煤标准仓单在每个交割月份最后交割日后的3个交易日内注销,焦炭标准仓单在每年3月份最后一个交易日之前注销。客户应提早做好相关沟通工作并提前准备注销手续、材料,避免错过注销时间。


  对于持有仓库标准仓单的买方客户,注销仓单后应在实际提货日的3个自然日前与交割仓库联系有关出库事宜,并在标准仓单注销日后10个交易日内(含当日)到交割仓库提货。


  而持有厂库标准仓单的客户应在标准仓单注销日后(不含当日)的4个自然日内(含当日)到厂库提货。厂库应在仓单注销后(不含当日)的4个自然日(含当日)内开始发货,根据客户合理要求提供送货服务,并与客户协商运费、损耗等。厂库未按规定的日发货速度发货,应向客户支付赔偿金。赔偿金金额=该商品最近已交割月份交割结算价×按日发货速度应发而未发的商品数量×5%。反之,厂库以不高于日发货速度向客户发货时,客户因运输能力等原因无法按时提货,客户应当向厂库支付2元/吨/天的滞纳金。其中,厂库的日发货速度是指厂库每天在24时之前安排期货商品发货的最低数量。厂库日发货速度的确定和调整,需经交易所批准并予以公布。


  据期货日报记者了解,根据交易所规定,厂库发货时应当向买方客户提供对应货物的厂家质检报告原件,作为结算质量升贴水的依据。买方客户提货时,须向厂库提供提货人身份证、提货密码、提货人所在单位证明,同时与厂库结清升贴水、滞纳金等费用。


  此外,货品出库时,指定交割仓库可以依据仓单注册时的质量检验报告与买方客户结算质量升贴水,客户对质量存疑的,也可以双方协商抽样、留样,客户在货品出库后仍可就该样品提出质量争议。客户可以让货物先行出库,并选择指定质检机构到场,在焦煤流中抽样、留样或选择开垛、倒垛等方式抽样检测。针对厂库交割后可能存在的质量争议,交易所设置了质量争议期。当客户对出库商品质量有异议,首先与厂库协商解决;协商不成的,焦煤、焦炭买方客户可分别在发货日期后5个工作日、10个工作日内以书面形式向交易所提出异议。上述措施有助于明确各方责任,保障交割顺畅。



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